保單逆按計劃係點？申請資格、每月年金與收費一覽

保單逆按,保單逆按計劃

保單逆按計劃由香港按證保險有限公司於2019年5月推出，讓55歲或以上人士以已清繳保費的壽險保單作抵押，在固定年期或終身每月收取年金，亦可提取一筆過貸款。本文按2026年1月31日利率基準整理資格、年金例子、收費與償還安排。

政策核心與適用對象

保單逆按計劃是一項貸款安排，讓借款人利用壽險保單作為抵押品，向貸款機構提取貸款，由香港按揭證券有限公司全資附屬機構香港按證保險有限公司營運。借款人毋須退保或取消保單，即可把身故賠償轉化為每月收入。

申請人須年滿55歲或以上，持有有效香港身份證，現時沒有破產、涉及破產呈請或受個人自願安排所規限。用作抵押的壽險保單須符合多項條件：借款人須為保單持有人及受保人，保單由獲授權於香港經營人壽保險業務的公司發出，以港元或美元計價，不涉及投資成份，並已完全清繳保費；保單受益人須為借款人或其遺產代理人。

該計劃與安老按揭計劃、香港年金計劃並稱「HKMC退休3寶」：安老按揭以香港住宅物業作抵押，保單逆按則以人壽保單作抵押，兩者互為補充，讓退休人士按手上資產類型選用。

規管要點一覽

項目	規定	備註
申請年齡	55歲或以上	須持有效香港身份證，沒有破產或涉及破產呈請
抵押品	已完全清繳保費的壽險保單	港元或美元計價、不涉投資成份；所有抵押保單合共身故賠償一般以1,500萬港元為上限
年金年期	5年、10年、15年或20年，或終身	年金年期內可申請轉換為其他年期
一筆過貸款	申請時或年金年期內提取	提取越多，每月年金越少；達上限後不再收取每月年金
償還安排	一般終身毋須還款	身故時以保單身故賠償清還；不足由按證保險公司承擔，有餘退還
費用	基本按揭保費為保單價值1%（分5期）；每月按揭保費為總結欠年率1%	更改年金年期或提取一筆過貸款，每次手續費1,000港元

計劃的設計核心是「無追索權」：當身故賠償不足以清還貸款總結欠時，差額由按證保險公司承擔，後人毋須補回；若賠償有餘，則全數退還給借款人或其遺產代理人。對借款人的保障較一般貸款安排為高。

收費分三層：基本按揭保費按指定壽險保單價值的1%計算，於第1、13、25、37及49個每月年金支付日分五期支付；每月按揭保費按貸款總結欠以年率1%計算，按月支付；每次更改年金年期或提取一筆過貸款，須支付1,000港元手續費。

政策沿革與最新修訂

保單逆按計劃由香港按揭證券有限公司於2019年5月8日公布，並於2019年5月30日起正式接受申請。按揭證券公司由香港特區政府通過外匯基金全資擁有，計劃屬長期推行的退休金融安排，沒有申請截止期，與已結束的疫情期間臨時貸款措施不同。

利率方面，借款人可選擇浮息按揭或定息按揭計劃。現行浮息按揭以香港最優惠利率減2.5%計算（按2026年1月31日年利率計）；定息按揭為首25年年利率4%，其後按香港最優惠利率減2.5%計算。兩者息率均由按證保險公司及按揭證券公司不時釐定，以最新公布為準。

參與機構持續擴展，除銀行外，近年亦有保險公司加入轉介合作，例如2026年4月有保險公司公布與按揭證券公司合作轉介該計劃。申請人可聯絡任何參與機構進行初步評估，名單載於按揭證券公司網站。

對市民的實際影響

對擁有已供滿人壽保單的退休人士而言，計劃提供毋須退保的現金流選擇。每月年金金額由按證保險公司按年齡、性別、年金年期及保單身故賠償釐定；一般情況下，申請時年齡越高、選擇的年金年期越短，每月年金金額越高。

以下為官方公布的參考例子：65歲男性、壽險保單身故賠償200萬港元，不同年金年期下的每月年金金額（港元）如下——

年金年期	浮息按揭計劃	定息按揭計劃
5年	7,786	8,984
10年	5,088	5,750
15年	3,986	4,426
20年	3,516	3,852
終身	3,234	3,498

上表按2026年1月31日利率計算，僅供參考，實際金額以正式申請時為準。一筆過貸款可於申請時或年金年期內任何時間提取，用於醫療、家居維修等個人需要；提取金額越高，其後每月年金相應減少。

借款人須留意：抵押保單後，身故賠償會先用於清還貸款，遺產安排因而受影響；保單受益人須為借款人或其遺產代理人。若於首6個月內終止貸款並全數清還，相關按揭保費可獲退還及豁免，但仍須清還累計利息及其他費用；提前全數清還貸款不設罰款，但部分還款不獲接受。

官方查詢與申請渠道

查詢詳情可致電HKMC退休3寶熱線（852）2536 0833，或電郵至hkmcretire3@hkmc.com.hk。計劃資料、參與機構名單及保單逆按計算機載於香港按揭證券有限公司網站 hkmc.com.hk。

申請流程分三步：先聯絡參與機構進行初步評估；完成初步評估後提出申請，並須於貸款起始日前完成健康問卷；申請獲批後簽署相關法律文件。申請前宜細閱官方《資料冊》及《重要通知》。

常見問題

保單逆按同安老按揭有咩分別？

兩者均由香港按證保險有限公司營運，分別在於抵押品：安老按揭以香港住宅物業作抵押，保單逆按以已清繳保費的壽險保單作抵押。兩項計劃均為55歲或以上合資格人士而設，可按手上資產類型選用。

借款人過身之後，家人使唔使還錢？

一般情況下，貸款會在借款人去世時到期，貸款機構動用保單身故賠償清還總結欠。若賠償不足，差額由按證保險公司承擔；若有剩餘，會退還給借款人或其遺產代理人，屬無追索權安排。

未供完嘅保單可唔可以做保單逆按？

用作抵押的壽險保單一般須已完全清繳保費，另須以港元或美元計價、不涉及投資成份，並符合受益人須為借款人或其遺產代理人等規定。具體資格以貸款機構及按證保險公司審批為準。

提取一筆過貸款會點影響每月年金？

提取的一筆過貸款金額越高，其後的每月年金會相應減少；若提取金額已達上限，借款人將不會再收取任何每月年金。每次提取一筆過貸款或更改年金年期，須支付1,000港元手續費。

資料來源與核對日期

香港按揭證券有限公司 — 保單逆按計劃專頁及保單逆按計算機，hkmc.com.hk；香港金融管理局 — 2019年5月29日新聞稿「保單逆按計劃由5月30日起接受申請」；政府新聞網 — 2019年5月8日報道。各項金額、息率與例子以機構最新公布為準。

本文資料查閱日期為2026年9月1日。